Buscando oportunidades de Down Under

voy a tener un “Bloomin ‘cebolla,” las 12 onzas “Outback especial” – medio raro – con la carga de papa al horno y de postre, un trozo de la australiana economía .

Australia, la isla más grande del mundo y el continente más pequeño, es una excelente oportunidad de inversión. En las últimas décadas, Australia economía se ha beneficiado grandemente sus lazos fuertes a la región del Pacífico rápido desarrollo. El país es rico en recursos naturales y está bien situado para actuar como un proveedor principal para Asia y otras regiones en desarrollo. Estos factores claramente crean un perfil favorable a la inversión, sin embargo, Australia es eclipsado a menudo por otros emergentes economías de la región.

Inversión en la región del Pacífico ha aumentado dramáticamente en la última década. Lipper Inc., líder mundial en investigación de fondos de inversión, seguimiento de 25 fondos mutuos en la categoría de Pacific ex-Japan hace 10 años. Hoy en día, ha más que duplicado a los fondos de 52. Esta categoría excluye fondos invierten exclusivamente en China, que Lipper pistas por separado. Hace diez años, seguido de Lipper 22 de esos fondos; hoy pistas 79. Juntos, el Pacific ex-Japan y categorías de China han casi triplicado, de 47 fondos 131 fondos.

Buscando una mejor medición de crecimiento – gestión de activos – Lipper Pacific ex-Japan y China aumentado de $ 3,4 billones y $ 0,6 billones a $ 36,3 billones y $ 25,1 billones, respectivamente, de 2000 a 2010. En conjunto, es un aumento de los 1.435 por ciento, de $ 4 billones a $ 61,4 billones. Estos datos sólo incluyen fondos por Lipper, no otras formas de inversión, como la de private equity y hedge funds. Fondos de cobertura centrada en Asia solo cuenta para otro $ 83,4 billones, según Hedge Fund Research Inc.

de los mercados emergentes del Pacífico recibió la mayoría de este aumento de la inversión, en particular China y la India. Japón una vez dominado el universo de inversión pacífica, pero después de décadas de una estancada economía , el país ya no es motor de crecimiento de la región. Mientras que China, India y otros mercados emergentes son las nuevas fuentes de crecimiento para la región y podría decirse que para el Mundial economía , los inversores han ignorado a Australia.

El caso de Australia

Australia economía ha prosperado en las últimas décadas, sustentado por abundantes recursos naturales del país y apoyado por sus sólidas alianzas comerciales. Australia ha disfrutado de 17 años consecutivos de bonanza económica, con crecimiento promedio del PIB de 3.3 por ciento anual.

Durante la crisis financiera global, Australia economía les fue mejor que la mayoría. Crecimiento del PIB durante lo peor de la crisis financiera seguía siendo positivo, en 2.1 por ciento y 1,2 por ciento en 2008 y 2009, respectivamente. En 2010, Australia del PIB alcanzó unos $ 1,2 trillones, representando una tasa de crecimiento año tras año de 3 por ciento.

Australia evitó lo peor de la crisis financiera, principalmente porque su sistema bancario está bien regulado y tiene una limitada exposición a activos tóxicos. Los bancos de Australia mantienen fuertes prácticas de préstamos, que ayudó a salvar el mercado de bienes raíces del país del colapso. Pero, más importante, Australia sigue beneficiándose de su creciente relación comercial con Asia. Superior de Australia cuatro mercados de exportación son, en orden, China, Japón, Corea y la India – Estados Unidos ocupa el quinto lugar.

España está bien posicionada para ser un proveedor primario de crecimiento de Asia. Según el analista de Morningstar Patricia Oey, “una inversión en [Australia] es a veces vista como un juego indirecto en el crecimiento económico en China y la región de Asia, 30 por ciento dado [de Australia] la carga de materiales basada en la exportación y empresas de energía.” Resultantes en parte de China de rápido crecimiento para productos tales como carbón y mineral de hierro, las exportaciones de minerales crecieron 20 por ciento de las exportaciones de Australia a más de 40 por ciento en los últimos 10 años.

Australia es más que una exportación economía . Creciente clase media de la región del Pacífico, especialmente en China, proporcionará nuevos consumidores y turistas que Australia está lista para servir. Según un informe de investigación de Asia Matthews, una compañía de fondo mutuo centrada en Asia, son ampliar lazos económicos entre Asia y Australia de los sectores de recursos a los sectores de servicios financieros y consumo. Empresas financieras australianas están formando empresas mixtas y filiales en países emergentes de Asia, incluyendo pequeñas y medianas empresas que buscan expandirse en la región.

Por otra parte, Australia es hogar de algunas de las empresas más grandes y más conocidas del mundo. BHP Billiton y Rio Tinto, dos empresas gigantes de recursos naturales, con sede en Australia. Foster, un fabricante de bebidas que produce más de 40 variedades de cerveza y vino, y Banco Nacional de Australia, una de las principales firmas de servicios financieros de Asia, se basan en Australia. News Corp., uno de los conglomerados de medios más grande del mundo, fue fundada en Australia antes de mover su sede a los Estados Unidos en 2004.

Fuerte de Australia economía es apoyado por su gobierno estable. Reflexión británico y norteamericano modelos, Australia gobierno se basa en la tradición democrática liberal basado en los valores de la tolerancia religiosa, libertad de expresión, el capitalismo y el estado de derecho. El sistema legal de Australia, similar a la de los Estados Unidos, se basa en principios del derecho común, que facilitan un ambiente de negocios estable mediante la protección de los derechos de propiedad y contratos.

Dirigido por primer ministro Julia Gillard, gobierno centrista de Australia ha mantenido políticas fiscales del país en jaque. Después de años de fuerte crecimiento económico, Australia elimina toda deuda del gobierno en 2005-06. Incluso después de la propagación del estímulo fiscal del gobierno masivo en todo el mundo a raíz de la crisis financiera, balance de situación de Australia sigue siendo fuerte. Datos de la unidad de inteligencia economista estiman público relación de deuda a PIB de Australia será el 22 por ciento en 2011 – bajo en comparación con 64 por ciento de los Estados Unidos y 198 por ciento Japón. Y según las proyecciones del Fondo Monetario Internacional, si la recuperación en Australia procede como se esperaba, su presupuesto en superávit de 2012-13.

La posición monetaria en Australia también es alentador. El Banco de reserva de Australia (RBA), como la Reserva Federal en los Estados Unidos, gestiona el suministro del país dinero mediante el establecimiento de las tasas de interés. Con la recesión en Australia economía más suave de lo esperado y el crecimiento rebotar, el RBA ha reducido sus políticas de estímulo y ha comenzado a elevar las tasas de interés. Esto está en contraste con los Estados Unidos, que continúa impulsar nuevos programas de estímulo y mantiene tasas de interés bajas récords. De Australia destino es actualmente 4.75 por ciento y se espera que la inflación permanezca dentro del rango deseado de RBA de 2 a 3 por ciento.

Australia tiene un mercado laboral fuerte. En sólo 5 por ciento, la tasa de desempleo de Australia es uno de los más bajos entre naciones desarrolladas y está muy por debajo de su promedio histórico. Tasa de desempleo de Australia tiene un promedio de aproximadamente 7 por ciento desde 1978, alcanzando un colmo de casi 11 por ciento en diciembre de 1992 y una baja récord del 4 por ciento en febrero de 2008.

A pesar de la favorable posición económica de Australia, los inversionistas y los administradores de dinero institucional en gran medida obviarla. Muy pocos fondos de inversión o fondos cotizados que invierten exclusivamente en Australia. Muchos de los fondos diversificados que se centran en la amplia región del Pacífico tienen poca o ninguna experiencia en el país.

Este abandono no es el resultado de un entorno económico pobre. Por el contrario, analistas y gestores de fondos suelen centrarán en el crecimiento de la región superior- , de economías como China e India, que tienden a dominar el interés de prensa y de los inversores financiero. Mayoría de los fondos que invierten en la región del Pacífico tiene mandatos de inversión crecimiento-estilo, que conducen otra vez a grandes asignaciones a los emergentes de más rápido crecimiento economías . Aunque es parte de la región del Pacífico, Australia está no un emergente economía y por lo tanto es ignorado.

Australia no debe reemplazar la asignación de un inversor en China, India o el resto de la región del Pacífico; por el contrario, debe ser incluido como un complemento. Invertir bien es sobre optimización de retorno a largo plazo de la cartera y reducir al mínimo la volatilidad global, o riesgo. Para ello, Australia ofrece beneficios de diversificación. Exposición de Australia a los productos y su baja correlación con el mercado de Estados Unidos en relación con la generalizada MSCI EAFE Index lo hacen una herramienta buena diversificación. Materias primas tienden a correlacionan menos con las clases de activos tradicionales y por lo tanto proporcionar diversificación. Productos ELAo cobertura contra la inflación, que ayudará a proteger una cartera contra la subida de los precios. Este es un motivo de preocupación en el entorno económico actual.

Los inversores deben evaluar su asignación de activos y hacer espacio para Australia. Aunque existen pocas opciones de inversión, el iShares MSCI Australia Index Fund (símbolo ticker: EWA) es una buena manera de ganar exposición amplia a Australia economía .

En las próximas décadas, Australia será sin duda un papel importante en el aumento de la región del Pacífico y así garantiza la inclusión en cualquier cartera diversificada, a largo plazo. No deje que su única exposición a Australia ser una cena de sábado por la noche en Outback Steakhouse.

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